近日，在第十二屆長沙金融服務(wù)節(jié)上，300億長沙市產(chǎn)業(yè)發(fā)展母基金官宣將落地長沙，將打造超千億基金集群。

　　分層管理，逐級逐輪放大財政資金杠桿

　　實際上，母基金作為股權(quán)投資行業(yè)的“源頭活水”，其對于賦能子基金、賦能企業(yè)，在助推科技創(chuàng)新、支持實體經(jīng)濟發(fā)展方面發(fā)揮的重要作用越來越“深入人心”。

　　同時母基金對于推動地方產(chǎn)業(yè)集群式發(fā)展，并且吸引風(fēng)險投資機構(gòu)到當(dāng)?shù)兀瑤椭?dāng)?shù)仄髽I(yè)快速發(fā)展，推動科技創(chuàng)新成果轉(zhuǎn)化、區(qū)域經(jīng)濟社會高質(zhì)量發(fā)展的作用也越發(fā)明顯。

　　近幾年，長沙也頻繁出手。據(jù)不完全統(tǒng)計，2016年長沙市產(chǎn)業(yè)投資基金設(shè)立;2021年《長沙市科技成果轉(zhuǎn)化基金管理辦法》發(fā)布，長沙市科技成果轉(zhuǎn)化基金正式設(shè)立;2022年，長沙先進儲能產(chǎn)業(yè)投資基金設(shè)立，總規(guī)模100億。

　　本次長沙市產(chǎn)業(yè)發(fā)展母基金的設(shè)立，不僅提升了長沙產(chǎn)業(yè)基金競爭力，同時能更好更優(yōu)服務(wù)長沙產(chǎn)業(yè)高質(zhì)量發(fā)展。以優(yōu)質(zhì)項目資源為抓手，為長沙激活存量、擴大增量、疊加能量、提高質(zhì)量，推動更多項目在長沙落地、開花、結(jié)果，發(fā)揮吸引放大效應(yīng)，構(gòu)建千億級的產(chǎn)業(yè)發(fā)展基金群，輻射和帶動超萬億規(guī)模的被投企業(yè)集群。

　　2023年長沙金融服務(wù)節(jié)開幕式

　　在本次長沙市產(chǎn)業(yè)發(fā)展母基金的統(tǒng)籌下，市政府產(chǎn)業(yè)基金分為三個層級進行管理。

　　一級母基金即為長沙產(chǎn)業(yè)發(fā)展母基金，注冊資金300億，是在長沙市委、市政府統(tǒng)一部署下，由長沙投資控股有限公司牽頭設(shè)立，長沙市長財私募基金管理有限公司擔(dān)任基金管理人，按照“政府引導(dǎo)、市場運作、依法依規(guī)、專業(yè)管理、科學(xué)決策、防范風(fēng)險”的原則，以公司制運作。

　　二級母基金即存量市政府產(chǎn)業(yè)基金和未來擬成立的市政府產(chǎn)業(yè)基金，規(guī)模約為400億，形成“產(chǎn)業(yè)孵化”“產(chǎn)業(yè)成長”“重大項目”三大基金集群。

　　三級子基金即二級母基金對外投資設(shè)立的子基金，主要引入市場化基金管理機構(gòu)和社會資本，構(gòu)建百花齊放、活力迸發(fā)的基金生態(tài)。

　　三大集群覆蓋企業(yè)全生命周期

　　其一為產(chǎn)業(yè)孵化基金集群。該集群以扶持科技成果孵化、鼓勵產(chǎn)業(yè)創(chuàng)新為目的，發(fā)揮市產(chǎn)業(yè)發(fā)展母基金引領(lǐng)作用，促進科技、產(chǎn)業(yè)、金融良性互動，支持創(chuàng)新驅(qū)動發(fā)展，主要投資具備明顯創(chuàng)新屬性和成長潛力的種子期、天使期等早期項目。主力基金包括：30億市科技成果轉(zhuǎn)化基金、50億市中小微發(fā)展基金等。

　　其二為產(chǎn)業(yè)成長基金集群。該集群以加速企業(yè)成長、助力企業(yè)擴張為目的，放大財政資金作用，支持長沙市22條工業(yè)新興及優(yōu)勢產(chǎn)業(yè)鏈，主要投資于成長期、擴張期企業(yè)，力爭逐步實現(xiàn)一支政府產(chǎn)業(yè)基金對應(yīng)一條優(yōu)勢產(chǎn)業(yè)鏈。主力基金主要包括：50億市產(chǎn)業(yè)投資基金、100億先進儲能產(chǎn)業(yè)基金等。

　　其三為重大產(chǎn)業(yè)項目基金集群。該集群以引入重大產(chǎn)業(yè)項目、招引核心企業(yè)為目的，圍繞全市支柱產(chǎn)業(yè)和重點產(chǎn)業(yè)鏈項目招引需求，以資本為紐帶聚集各類市場化資源，主要投資對長沙本地產(chǎn)業(yè)發(fā)展有重大影響的項目。主力基金包括：100億招商基金、各重大項目專項基金等。

　　關(guān)于長沙市產(chǎn)業(yè)發(fā)展母基金具體的合作條件，長沙市投資控股有限公司黨委書記、董事長謝冀勇表示：“通過系統(tǒng)梳理、對標(biāo)一流，我們推出“管理升級包”，著力打造政策更優(yōu)、機制更活、環(huán)節(jié)更少、流程更快、服務(wù)更好、力度更大的政府產(chǎn)業(yè)引導(dǎo)基金體系。如：我們將通過公開遴選方式確定市場化二級母基金的管理機構(gòu);產(chǎn)業(yè)孵化類、產(chǎn)業(yè)成長類基金返投比例要求從1.5倍下降到1.2倍，返投認(rèn)定范圍也進一步拓寬;對于社會化募資程度高的子基金，管理費最高可提升到實繳規(guī)模的3.5%;基金退出時財政出資部分的超額收益可適度向社會資本讓利。”

　　“同時，優(yōu)化考核管理體系，重點突出基金政策目標(biāo)的實現(xiàn)效果和產(chǎn)業(yè)帶動的整體效能。”

　　據(jù)介紹，作為市本級財政出資政府產(chǎn)業(yè)基金的出資主體和市政府產(chǎn)業(yè)基金的受托管理機構(gòu)，長沙市長財私募基金管理有限公司在管及參與基金總規(guī)模逾400億，累計對外投資項目150余個，帶動社會投資近千億元，充分發(fā)揮了財政資金的引導(dǎo)和放大效應(yīng)。下一步，長投控股將圍繞“五鏈融合”，提供覆蓋股權(quán)投資、銀行貸款、信用增級、風(fēng)險補償、供應(yīng)鏈管理、投行服務(wù)的全方位金融服務(wù)，推動構(gòu)建“財政、金融、產(chǎn)業(yè)”融合發(fā)展新格局，加快長沙市產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整和轉(zhuǎn)型升級。