專項債券是地方政府債券的一種，是為了籌集資金建設某專項具體工程而發行的，該項工程應具有一定的收益，并約定在一定期限內以公益性項目對應的政府性基金或專項收入還本付息。

專項債券申報材料包括：信息披露文件、項目收益與融資資金平衡方案、財務評價報告、法律意見書、信用評級報告。中機院可為各市縣財政局發行債券提供項目收益與融資資金平衡方案、財務評價報告、法律意見書三份文件。

（一）項目收益與融資資金平衡專項評價報告要點

項目收益與融資資金平衡專項評價報告主要分為：項目基本情況、項目投資估算及資金籌措、項目預期收益與融資平衡、風險分析四個部分。

一、項目基本情況

項目主管單位、項目主體情況：包括單位名稱、職責、概況、經營范圍等。

項目概況：包括項目背景、項目基本情況（建設內容、建設周期等），項目規劃審批情況（立項、土地、環評等批復文件等）。

二、項目投資估算及資金籌措

投資估算：包括編制依據、各項投資明細、分年投資計劃。

資金籌措：包括總投資構成（資本金金額及比例、擬發行專項債券金額及比例、本期發行金額及發行計劃、前期已發行債券情況、其他融資金額及比例）。

三、項目預期收益與融資平衡

收入測算：包括各收入項參考依據、數據來源、詳細測算過程、并考慮合理上漲情況。

成本測算：包括成本項明細測算過程，并考慮合理上漲情況。

融資平衡情況：包括綜合測算項目可用于還本付息的凈現金流或凈收入與總融資本息情況，凈現金流或凈收入/總融資本息=覆蓋倍數，原則上應大于1.2倍。

還本付息情況：按照擬定的債券發行計劃列示還本付息情況。

總體評價：根據項目融資平衡測算分析得出評價結論。

（二）財務評價報告要點

一、實施單位簡介

包括單位名稱、職責、概況、范圍等。

二、項目概況

區域經濟及社會發展概況、項目債權資金調整情況、調整后項目概況、項目背景等。

三、評估要素

資金充足性分析(投資估算、資金籌措、預期收益及成本、資金覆蓋率等）;

四、風險分析

對利率風險、流動性風險、運營風險、償付風險、工程風險、市場風險等風險識別，并提出控制措施。

五、評估結論

通過對項目收益與融資平衡情況的分析，提出本期專項債券在存續期內是否滿足專項債券還本付息要求的結論。

六、免責聲明

附件：投資估算表、現金流量表、預期收益表、投資計劃表、比例。

（三）法律意見書要點

法律意見書主要分為：前言/聲明、債券發行要素、債券發行人情況、債券募集資金用途、債券發行文件、債券風險要素、結論意見。

一、前言/聲明

對債券、項目相關的法律法規進行列舉，（包括但不限于預算法、證券法、財政部相關文件等）并進行法律聲明。

二、債券發行要素

債券名稱、品種、期限、總額、評級、還本付息方式等信息。

三、債券發行人情況

債券發行人及所在地區經濟、財政、債務情況。

四、債券概況及募集資金用途

列舉項目具體信息，包括項目概況、批復文件、項目主體、概況、歷史沿革、經營范圍、募集資金用途等，并出具針對項目主體資格的法律意見。

五、債券發行文件

列舉信用評級機構及評級報告、審計機構及專項評價報告、法律顧問及法律意見書等情況，并出具法律意見。

六、債券風險要素

列舉利率風險、流動性風險、評級風險、稅務風險，說明償債保障措施、投資者保護機制等信息。

七、結論意見

匯總列示：對本債券發行要素披露的法律意見，募集資金用途符合規劃的法律意見、項目主體資格的法律意見，對發行文件及出具機構的法律意見，并綜合出具最終法律意見。