如今經(jīng)濟(jì)下行的壓力持續(xù)加劇，在這個時期政府部門需要出臺更加積極的財政政策，持續(xù)增加新增地方政府專項債券的發(fā)行規(guī)模。對于各個地方政府來說，需要抓住存在的各項機(jī)遇，結(jié)合自身的實際情況，積極地籌劃各項儲備項目，加快資金發(fā)行速度，消除財政收支矛盾，充分地顯示出專項債券的作用和價值，促進(jìn)經(jīng)濟(jì)的高質(zhì)量發(fā)展。本章將重點研究地方政府專項債券審計路徑，具體如下：

（一）緊盯專項債的總體情況

第一，掌握專項債的總體情況。財政部門調(diào)取出增幅的債務(wù)限額和發(fā)行額等數(shù)據(jù)信息，明確專項債的限額和資金投向等情況，可以選擇分年度或者是分地域等方式開展趨勢分析，明確各個地區(qū)具體的債券規(guī)模，掌握年度間的變化趨勢。

第二，設(shè)置完善的債務(wù)風(fēng)險評估模型。財政部門調(diào)取地方財政決算以及政府性資金收入等數(shù)據(jù)，參考具體的債務(wù)率和利息支出等信息，設(shè)置完善的風(fēng)險評估模型，實現(xiàn)審前評估各個地區(qū)的債務(wù)風(fēng)險，如此也能夠確定具體的重點抽審地區(qū)。

（二）緊盯專項債限額以及發(fā)行管理

第一是需要嚴(yán)格審計新增債務(wù)限額的分配情況，能夠選擇在省級財政部門獲取新增政府債務(wù)分配的測算依據(jù)和決策程度等數(shù)據(jù)信息，分析新增的專項債務(wù)限額是否選擇了因素來完成分配，相關(guān)的分配因素是否可以和地方的財政情況、債務(wù)風(fēng)險進(jìn)行聯(lián)系，掌握資金使用的具體成效，而且要分析是否存在人為調(diào)整分配標(biāo)準(zhǔn)的情況，要是存在違規(guī)分配的情況，地區(qū)的債務(wù)風(fēng)險也會增加。

第二是審核新增專項債發(fā)行的正確性，能夠選擇從省級的發(fā)改部門調(diào)取向國家發(fā)改委申報的新增專項債限額的需求文件和項目清單，在省級的財政部門獲取向財政部申報的增強(qiáng)專項債務(wù)限額的需求文件，也涉及了具體的發(fā)行項目清單和相關(guān)的審核意見，嚴(yán)格進(jìn)行比較研究；重點分析項目審核債券發(fā)行之間的聯(lián)系，研究是否存在沒有經(jīng)過審核或者沒有通過審核就發(fā)行債券的情況；調(diào)取項目的各項材料，分析是否存在項目申報不實或者是打捆申報的情況，如果難以正確評估項目收益，容易出現(xiàn)一定的風(fēng)險。

第三是審核專項債券項目投向的合理性和正確性，針對那些發(fā)債資金量比較大，沒有經(jīng)過審核或者是未通過審核的發(fā)債項目，分析項目投向的合理性、是否能夠滿足相關(guān)的支出需求、是否把資金放到商業(yè)化運(yùn)作的項目上等，還需要分析債務(wù)高風(fēng)險地區(qū)是否把資金使用到禁止性項目中。

（三）緊盯專項債資金預(yù)算的管理

第一是嚴(yán)格審核債券資金預(yù)算編制，可以選擇從財政部門調(diào)取新增地方政府的債務(wù)限額文件，獲取地方財政年初的預(yù)算草案等，分析新增地方政府債務(wù)限額的編入年初預(yù)算情況，掌握專項的債務(wù)限額是否完整地編入了預(yù)算，對于債券資金是否能夠嚴(yán)格地進(jìn)行細(xì)化。

第二是審計債券資金使用的績效性，在財政部門調(diào)取地方政府的債券發(fā)行和預(yù)算執(zhí)行等數(shù)據(jù)信息，分析是否存在預(yù)算指標(biāo)沒有及時下達(dá)的情況。那些已經(jīng)下達(dá)的預(yù)算但是沒有出庫或者發(fā)行債項目存在重復(fù)等問題，其中容易出現(xiàn)資金在財政部門閑置的情況，難以發(fā)揮實際的作用。在財政部門獲取國庫集中支付的數(shù)據(jù)信息，分析是否存在虛增預(yù)算執(zhí)行進(jìn)度的情況，如今大量的債券資金沒有歸集到政府投資的項目中，因此存在資金閑置的情況，具體工作量的真實性也不足。

第三是審計債券資金的使用情況，在財政部門獲取國庫的集中支付數(shù)據(jù)信息，分析是否把專項債資金用到了經(jīng)常性支出方面，而且需要分析是否及時置換存量債務(wù)，明確掌握是否存在償還隱性債務(wù)等，那些拖欠工程款的項目也需要被獲知，通過審計可以明確是否把這部分資金用到國庫款調(diào)度過程中。

（四）嚴(yán)格審計專項債運(yùn)營管理

第一，需要嚴(yán)格地審計專項債券對應(yīng)資產(chǎn)的管理工作，在這個時期需要設(shè)置專項債券對應(yīng)資產(chǎn)的統(tǒng)計報告制度需求，分析專項債券形成的資產(chǎn)是否被及時登記，資產(chǎn)的底數(shù)需要做到清晰完整，專項債券要具備完善的資金劃撥流程，常見的問題就是舉債主體和資金管理主體存在矛盾、償還責(zé)任和經(jīng)營收益權(quán)存在脫節(jié)、經(jīng)營收益被隨意挪用等。要是地方融資平臺公司隨意地使用專項債資產(chǎn)進(jìn)行融資擔(dān)保，就容易產(chǎn)生償付風(fēng)險問題。

第二，審核專項債券項目的實現(xiàn)情況，在專項債券項目單位獲取專項債項目會計的核算信息，調(diào)取相應(yīng)的銀行賬戶信息，仔細(xì)地分析專項債券的收益情況，項目收益需要及時上繳國庫，項目單位需要及時上繳還本付息的資金，通過審計可以明確是否存在項目收益無法覆蓋還本付息支出的情況，要是財政長期進(jìn)行墊付，也容易產(chǎn)生償付風(fēng)險。

（五）審計專項債償付風(fēng)險

第一是審核專項債風(fēng)險識別制度的建設(shè)情況，參考存在的各項約束制度需求，在財政部門獲取信用評級和績效評估等數(shù)據(jù)信息，分析市場評級的具體情況，市場評級存在同質(zhì)化的情況，就無法充分地顯示出市場對于政府債券發(fā)行的約束，分析信息公開的具體情況，加強(qiáng)對收益的評估，評估和市場主體相關(guān)的收益風(fēng)險，評估是否存在沒有明確績效評價內(nèi)容情況，使得績效評價過于形式化。

第二是審計專項債券還本付息的保障情況，可以選擇在財政部門獲取財政預(yù)算等信息，分析專項債券還本付息資金納入年度財政預(yù)算的具體情況，分析債務(wù)償還本息資金的來源情況，要設(shè)置完善的償債計劃，正確使用資金償還利息，防止產(chǎn)生償付風(fēng)險，針對專項債券還本付息開展中長期的支出測算，分析是否存在資金缺口。

第三是審計專項債務(wù)償付風(fēng)險，在財政部門調(diào)取地方?jīng)Q算和風(fēng)險評估等數(shù)據(jù)信息，聯(lián)系審計明確虛增財政收入和具體的新增政府債務(wù)等信息，以風(fēng)險評估模型為基礎(chǔ)，仔細(xì)地評估地方政府法定債務(wù)和隱性債務(wù)風(fēng)險。評估地方政府風(fēng)險測算的具體實行效果，掌握各項關(guān)鍵因素，通過建立完善的全過程管理制度和風(fēng)險防范制度，可以有效地應(yīng)對專項債券償付風(fēng)險。(作者：李菁)